早速、Q2-2020の結果を振り返っていきます。
| Q2-2020 | コンセンサス予想 | 実績 |
| 売上高 (売上高成長率) | 71.45M | 74.66M (62%) |
| Non-GAAP EPS | -0.01 | 0.02 |
売上高、EPSともにコンセンサス予想を上回る良い内容でした。
| 新ガイダンス：Q3-2020 | コンセンサス予想 | 会社予想 |
| 売上高 (前回予想) | 72.21M | 73.5~75.5M |
| Non-GAAP EPS (前回予想) | -0.04 | -0.01~0.00 |
| 新ガイダンス：2020通期 | コンセンサス予想 | 会社予想 |
| 売上高 (前回予想) | 287M | 290~300M (280~290M) |
| Non-GAAP EPS (前回予想) | -0.13 | -0.06~-0.01 |
新ガイダンスも売上高、EPSともにコンセンサス予想を上回りました。
ちなみに、決算発表後、コンセンサス予想も更新されています。(2020/8/10時点）
Q3-2020：売上高予想→74.82M、EPS予想→0.00
2020通期：売上高予想→296.93M、EPS予想→-0.04
新コンセンサス予想と比べると、会社予想は弱気であることがわかります。
Fastly の株価が決算発表後に急落しましたが、その要因は2つ考えられます。
1つ目は、先ほど申し上げた通り、新ガイダンスが弱気だったこと。
(決算発表前に、期待から株価が急騰していた。)
2つ目は、最大顧客であるTikTok の米国内事業の雲行きがあやしいこと。
トランプ大統領の命令で、バイトダンスはTikTokの米国事業を売却しなければならなくなった。
現在、マイクロソフトが買収交渉をしているが、どこか買収先が決まらない限り、アメリカでのTikTokの使用は禁止されたままになる。
また、Facebook がインスタで使用できるReelsという短編動画投稿機能を発表したことも懸念点である。
Facebook にTikTokがシェアを奪われていくと、将来的にFastlyの売上に影響してくる可能性もある。
ここについては、現時点ではそれほど危惧していない。
以上の点から、現在、Fastlyの株価は一時的に下落していると考えられます。
Fastlyの提供するedge cloud platformは、これまでcloudで行われていたCDN(コンテンツデリバリーネットワーク)よりもはるかに優れたものである。
動画投稿などのリアルタイム通信速度やセキュリティ面を改善する技術であり、今後、間違いなく伸びます。
TikTok以外にはGitHubにも使われています。
他には、Fintechやeコマースでも使われます。
そのため、今の株価下落はそれほど心配していません。
以下、参考までに、これまでの売上などの推移を載せておきます。
Covidの影響で、売り上げの伸びが加速していることがわかります。
